Interés compuesto: qué es y por qué el tiempo importa tanto
El interés compuesto es lo que ocurre cuando los intereses que genera tu dinero se suman al capital y empiezan a generar sus propios intereses. Es la razón por la que ahorrar durante 30 años da mucho más que el doble de ahorrar durante 15, y también la razón por la que una deuda de tarjeta puede crecer tan deprisa.
Interés simple frente a interés compuesto
Con interés simple, los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial. Con interés compuesto, se calculan sobre el capital más los intereses acumulados.
Ejemplo: inviertes 10.000 € al 5 % anual.
| Año | Interés simple | Interés compuesto |
|---|---|---|
| 1 | 10.500 € | 10.500 € |
| 5 | 12.500 € | 12.763 € |
| 10 | 15.000 € | 16.289 € |
| 20 | 20.000 € | 26.533 € |
| 30 | 25.000 € | 43.219 € |
Los primeros años la diferencia es pequeña. Con el tiempo se dispara: a los 30 años, el interés compuesto ha generado más del doble de intereses que el simple.
La fórmula
Para un capital inicial sin aportaciones:
Capital final = Capital inicial × (1 + r)t
donde r es el tipo de interés anual (5 % = 0,05) y t el número de años.
Con los datos del ejemplo a 30 años: 10.000 × 1,0530 = 43.219 €.
Si además haces aportaciones periódicas, la fórmula se complica. Para no hacer las cuentas a mano, usa nuestra calculadora de interés compuesto.
La regla del 72
Un truco para calcular de cabeza cuánto tarda en duplicarse tu dinero: divide 72 entre el tipo de interés.
- Al 2 %: 72 / 2 = 36 años.
- Al 6 %: 72 / 6 = 12 años.
- Al 9 %: 72 / 9 = 8 años.
Es una aproximación, pero muy útil para hacerse una idea.
Por qué empezar pronto importa tanto
Compara a dos personas que invierten con una rentabilidad media del 6 % anual:
- Ana invierte 150 € al mes desde los 25 hasta los 35 años (10 años) y luego lo deja crecer sin aportar más.
- Luis empieza a los 35 y aporta 150 € al mes hasta los 65 (30 años).
| Ana | Luis | |
|---|---|---|
| Años aportando | 10 | 30 |
| Total aportado | 18.000 € | 54.000 € |
| Capital a los 65 años | unos 141.000 € | unos 147.000 € |
Ejemplo ilustrativo con rentabilidad constante; no es una previsión.
Ana aporta la tercera parte que Luis y acaba casi con lo mismo. La diferencia es que su dinero tuvo 20 años más para crecer. El tiempo es el ingrediente más potente del interés compuesto, más que la cantidad.
Los tres factores que lo hacen crecer
- Tiempo: cuantos más años, mayor el efecto. Es el factor más importante.
- Rentabilidad: pequeñas diferencias anuales se convierten en grandes diferencias finales. Por eso las comisiones importan tanto (lo vemos en qué es un fondo indexado).
- Constancia: aportar cada mes, también en los años malos, alimenta la bola de nieve.
La frecuencia de capitalización
Los intereses pueden sumarse al capital una vez al año, cada trimestre, cada mes… Cuanto más frecuente, algo mayor es el resultado. Por eso se usa la TAE para comparar productos: incluye el efecto de la frecuencia. Lo explicamos en TIN vs TAE.
El lado oscuro: las deudas
El interés compuesto también funciona en tu contra. Una tarjeta revolving al 20 % TAE duplica una deuda impagada en menos de 4 años (72 / 20 = 3,6). Si solo pagas el mínimo, los intereses se suman a la deuda y vuelven a generar intereses. Por eso es prioritario salir de las deudas caras antes de invertir: te lo contamos en bola de nieve o avalancha.
Cuidado con la inflación y los impuestos
Los ejemplos de rentabilidad suelen ser nominales. Si tu dinero crece un 5 % y la inflación es del 2,5 %, tu poder de compra solo crece alrededor de un 2,5 %. Y al cobrar los beneficios, pagarás impuestos en la base del ahorro del IRPF. Tenlo en cuenta al hacer previsiones.
En resumen: el interés compuesto hace que los intereses generen más intereses. El tiempo es su gran aliado: empezar pronto, aunque sea con poco, suele pesar más que aportar mucho más tarde. Y funciona igual de fuerte con las deudas.
Preguntas frecuentes
¿Qué rentabilidad puedo esperar?
Depende del producto. Una cuenta remunerada o un depósito ofrecen poco y seguro. La bolsa mundial ha dado históricamente más a largo plazo, con fuertes caídas por el camino y sin garantía de que se repita.
¿El interés compuesto funciona con un plan de pensiones?
Sí. Además, las aportaciones a planes de pensiones reducen tu base imponible, aunque al rescatarlas tributan como rendimientos del trabajo.
¿Qué es mejor, aportar mucho de golpe o poco cada mes?
Para el interés compuesto, cuanto antes esté invertido el dinero, mejor. Pero la mayoría de personas ahorra de sus ingresos mensuales, y aportar cada mes es la forma más realista de construir patrimonio.