Planes de pensiones: cómo funcionan y cómo tributan
Un plan de pensiones es un producto de ahorro para la jubilación con una ventaja fiscal: lo que aportas reduce tu base imponible del IRPF ese año, así que pagas menos impuestos ahora. A cambio, el dinero queda bloqueado hasta la jubilación (salvo excepciones) y, cuando lo rescatas, tributa como si fuera sueldo.
Es decir, no es un producto que elimine impuestos, sino que los aplaza. Que te convenga depende sobre todo de cuánto ganas hoy y de cuánto esperas ingresar cuando te jubiles.
Cómo funciona
- Aportas dinero al plan, de una vez o cada mes.
- La gestora lo invierte en acciones, bonos o una mezcla, según el plan que elijas.
- El dinero crece sin pagar impuestos mientras está dentro del plan, y puedes traspasarlo a otro plan sin tributar.
- Al jubilarte (o en los supuestos de liquidez), lo rescatas y entonces pagas IRPF.
Tipos de planes
- Planes individuales: los contratas tú en un banco, aseguradora o gestora.
- Planes de empleo: los promueve tu empresa para sus trabajadores. La empresa puede aportar y tú también.
- Planes de empleo simplificados para autónomos: permiten a los trabajadores por cuenta propia aportar más que con un plan individual.
Según en qué invierten, hay planes de renta fija, renta variable y mixtos, además de planes indexados con comisiones más bajas.
Cuánto puedes aportar
| Tipo de aportación | Límite anual |
|---|---|
| Plan individual | 1.500 € |
| Plan de empleo (aportaciones de la empresa y tuyas) | Hasta 8.500 € adicionales, con un total máximo de 10.000 € |
| Plan simplificado de autónomos | Hasta 4.250 € adicionales, con un total máximo de 5.750 € |
| Plan del cónyuge con ingresos bajos (menos de 8.000 €) | 1.000 € |
Además, la reducción en la renta no puede superar el 30 % de la suma de tus rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas.
Cuánto te ahorras en la renta
Lo que aportas se resta de tu base imponible general. El ahorro depende de tu tipo marginal, es decir, el tipo que pagas por el último euro que ganas.
Ejemplo aproximado con la escala estatal más la autonómica media:
| Base liquidable | Tipo marginal aproximado | Ahorro por aportar 1.500 € |
|---|---|---|
| Entre 12.450 y 20.200 € | 24 % | 360 € |
| Entre 20.200 y 35.200 € | 30 % | 450 € |
| Entre 35.200 y 60.000 € | 37 % | 555 € |
| Más de 60.000 € | 45 % o más | 675 € o más |
Los tipos varían según la comunidad autónoma.
Cuanto más ganas, más ahorras al aportar. Para quien tiene ingresos bajos, la ventaja es pequeña.
Cuándo puedes sacar el dinero
El dinero de un plan de pensiones es ilíquido. Solo puedes rescatarlo en estos casos:
- Jubilación.
- Incapacidad permanente o dependencia.
- Fallecimiento (lo cobran los beneficiarios).
- Desempleo de larga duración.
- Enfermedad grave.
- Aportaciones con más de 10 años de antigüedad. Desde 2025 se pueden rescatar las aportaciones realizadas hace al menos diez años (las hechas desde 2015).
Por eso un plan de pensiones no sirve como fondo de emergencia ni para objetivos a medio plazo.
Cómo tributa al rescatarlo
Esta es la parte que muchos olvidan. Todo lo que sacas, tanto lo aportado como lo ganado, tributa como rendimiento del trabajo en la base general del IRPF, a tu tipo marginal del año del rescate.
Puedes cobrarlo de tres formas:
- En forma de capital: todo de golpe. Suma de una vez a tus ingresos del año y puede llevarte a un tipo marginal muy alto.
- En forma de renta: cobros periódicos, por ejemplo mensuales. Reparte la tributación en varios años.
- Mixta: una parte en capital y otra en renta.
Para las aportaciones hechas antes de 2007, existe una reducción del 40 % si se rescatan en forma de capital dentro de un plazo concreto tras la jubilación.
La clave: tu tipo hoy frente a tu tipo mañana
- Si hoy tienes un tipo marginal alto y esperas tener ingresos más bajos al jubilarte, el plan puede salir a cuenta: ahorras al 37 % y pagas, por ejemplo, al 24 %.
- Si hoy tu tipo es bajo, la ventaja casi desaparece, y pierdes liquidez y la posibilidad de pagar el tipo del ahorro, más bajo, que tendrías con un fondo de inversión.
Plan de pensiones o fondo de inversión
| Plan de pensiones | Fondo de inversión | |
|---|---|---|
| Ventaja fiscal al aportar | Sí, reduce la base imponible | No |
| Traspasos sin tributar | Sí | Sí |
| Disponibilidad | Solo en supuestos concretos | Cuando quieras |
| Tributación al retirar | Base general (como sueldo), todo | Base del ahorro, solo la ganancia |
| Límite de aportación | 1.500 € individual | Sin límite |
| Comisiones habituales | Más altas, aunque hay planes indexados baratos | Desde muy bajas en indexados |
Muchos ahorradores combinan los dos: aportan al plan lo que les sale a cuenta por fiscalidad y el resto lo invierten en fondos indexados.
En resumen: un plan de pensiones aplaza impuestos: deduces ahora y tributas al cobrar. Interesa sobre todo si tu tipo marginal es alto hoy y esperas que sea más bajo en la jubilación. El dinero queda bloqueado, así que no lo uses para ahorros que puedas necesitar.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si aporto más del límite?
El exceso no reduce la base imponible ese año. En algunos casos se puede aplicar en los cinco años siguientes, si el exceso viene del límite del 30 % de rendimientos.
¿Puedo cambiar mi plan de pensiones a otro banco?
Sí, mediante un traspaso. Es gratuito y no tributa. La entidad de destino gestiona el trámite.
¿Cuándo es mejor rescatarlo?
Suele interesar repartir el rescate en varios años para no subir de tramo, y aprovechar los años en que tus ingresos sean más bajos. Es una decisión fiscal compleja: conviene consultarla con un asesor.