Qué es el euríbor y cómo afecta a tu hipoteca variable
El euríbor es el tipo de interés al que los bancos de la zona euro se prestarían dinero entre ellos. En una hipoteca variable, tu tipo de interés es el euríbor más un diferencial fijo que pactas con el banco. Cuando el euríbor sube, tu cuota sube en la siguiente revisión; cuando baja, tu cuota baja.
Qué es exactamente el euríbor
Euríbor significa Euro Interbank Offered Rate. Mide el coste al que los bancos pueden conseguir financiación en euros en el mercado mayorista, sin garantías.
Lo administra el European Money Markets Institute (EMMI), con sede en Bruselas. Lo calculan cada día hábil a partir de los datos que aportan unos 20 bancos del panel.
Se publica en cinco plazos:
- 1 semana
- 1 mes
- 3 meses
- 6 meses
- 12 meses
En las hipotecas españolas casi siempre se usa el euríbor a 12 meses.
Cómo se calcula
Desde 2019 se usa una metodología híbrida. En lugar de preguntar a los bancos a qué tipo creen que prestarían, se basa en lo posible en operaciones reales:
- Primer nivel: operaciones reales de los bancos del panel el día anterior, en ese plazo exacto.
- Segundo nivel: si no hay suficientes operaciones, se usan operaciones de plazos cercanos y de días anteriores, ajustadas.
- Tercer nivel: si aún faltan datos, se recurre a modelos con información del mercado.
El euríbor se mueve sobre todo según los tipos de interés del Banco Central Europeo y lo que el mercado espera que haga en los próximos meses. Si se espera que el BCE suba tipos, el euríbor a 12 meses suele subir antes de que lo haga.
El euríbor diario y el que usa tu hipoteca
En la prensa verás el euríbor diario. Pero tu hipoteca no usa el de un día concreto, sino la media mensual del euríbor a 12 meses. Es uno de los tipos de referencia oficiales del mercado hipotecario. El Banco de España lo publica cada mes en su web y en el BOE.
Para consultar el valor oficial, busca "tipos de referencia oficiales del mercado hipotecario" en la web del Banco de España. Tu contrato dirá qué mes se toma (normalmente uno o dos meses antes de la fecha de revisión).
Cómo afecta a tu cuota: euríbor + diferencial
Tu tipo de interés en una hipoteca variable es:
Tipo aplicado = euríbor + diferencial
- El euríbor cambia con el mercado.
- El diferencial es fijo durante toda la vida del préstamo. Es el margen del banco, por ejemplo un 0,80 %.
Si el euríbor está en el 2,20 % y tu diferencial es del 0,80 %, pagas un 3,00 %. Si el euríbor baja al 1,20 %, pagas un 2,00 %.
Muchas hipotecas tienen un diferencial bonificado (más bajo si domicilias la nómina o contratas seguros) y uno sin bonificar. Mira cuál te aplica de verdad y cuánto te cuestan esos productos.
¿Y si el euríbor es negativo?
Entre 2016 y 2022 el euríbor estuvo en negativo. Aun así, el tipo de tu hipoteca no puede ser negativo: el banco nunca te paga por prestarte dinero. Desde la Ley 5/2019, en las hipotecas variables el interés no puede ser inferior a cero, y las cláusulas suelo están prohibidas.
Revisión anual o semestral
El tipo no cambia cada día, sino en las fechas de revisión que marca tu contrato:
| Tipo de revisión | Cuándo cambia la cuota | Qué implica |
|---|---|---|
| Anual | Una vez al año | Tu cuota se queda fija 12 meses. Tarda más en reflejar subidas y bajadas. |
| Semestral | Cada 6 meses | La cuota se ajusta antes. Te beneficia cuando el euríbor baja y te perjudica cuando sube. |
Muchas hipotecas variables empiezan con un tramo fijo de 6 o 12 meses y después pasan a euríbor + diferencial. Las mixtas tienen ese tramo fijo durante varios años. Las comparamos en hipoteca fija, variable o mixta.
Ejemplo: qué pasa si el euríbor sube un punto
Datos:
- Hipoteca de 150.000 € a 25 años (300 cuotas).
- Diferencial: 0,80 %.
- Euríbor al firmar: 2,20 %. Tipo del primer año: 2,20 % + 0,80 % = 3,00 %.
- Revisión anual.
Año 1
Con un 3,00 %, la cuota es de 711,32 € al mes.
Después de 12 cuotas, debes 145.908,24 € y te quedan 288 cuotas.
Revisión: el euríbor sube al 3,20 %
Nuevo tipo: 3,20 % + 0,80 % = 4,00 %.
El banco recalcula la cuota con el capital pendiente (145.908,24 €), el nuevo tipo (4,00 %) y los meses que quedan (288). La nueva cuota es de 788,91 €.
- Subida mensual: 788,91 € − 711,32 € = 77,59 €
- Subida en el año: 77,59 € × 12 = 931,08 €
Tabla de sensibilidad
Mismo caso, cuota tras la primera revisión según el euríbor de ese momento:
| Euríbor en la revisión | Tipo aplicado | Nueva cuota | Diferencia con 711,32 € |
|---|---|---|---|
| 1,20 % | 2,00 % | 638,32 € | −73,00 € |
| 1,70 % | 2,50 % | 674,23 € | −37,09 € |
| 2,20 % | 3,00 % | 711,32 € | 0,00 € |
| 2,70 % | 3,50 % | 749,55 € | +38,23 € |
| 3,20 % | 4,00 % | 788,91 € | +77,59 € |
| 4,20 % | 5,00 % | 870,92 € | +159,60 € |
Regla rápida para este tamaño de hipoteca: cada medio punto supone unos 37-40 € al mes. Si tu hipoteca es el doble, la subida también es el doble.
Para hacer el cálculo con tus datos usa la calculadora de cuota de préstamo.
Qué puedes hacer si sube el euríbor
- Revisa tu presupuesto antes de la revisión. El banco te avisa con antelación del nuevo tipo. Prepara el colchón.
- Amortiza si tienes ahorros de sobra. Reducir capital baja la cuota o el plazo. Te ayudamos a elegir en amortizar hipoteca: cuota o plazo.
- Negocia o cambia de banco. Puedes pasar a tipo fijo o a un diferencial más bajo con tu banco o con otro. Lo explicamos en cambiar la hipoteca de banco.
- No decidas en caliente. El euríbor sube y baja por ciclos. Pasar a fijo cuando el euríbor ya está alto puede salir caro si después baja.
En resumen: el euríbor es el tipo al que se prestan dinero los bancos en la zona euro. Tu hipoteca variable paga euríbor a 12 meses (media mensual) más un diferencial fijo, y la cuota se recalcula en cada revisión anual o semestral. En una hipoteca de 150.000 € a 25 años, un punto más de euríbor sube la cuota unos 78 € al mes.
Preguntas frecuentes
¿Dónde consulto el euríbor oficial?
En la web del Banco de España, en el apartado de tipos de referencia oficiales del mercado hipotecario. Ahí está la media mensual que usan los bancos. El dato diario lo publica el EMMI.
¿El diferencial puede cambiar?
No, salvo que lo negocies con el banco (novación) o cambies de entidad. Lo que sí puede variar es si cumples o no las bonificaciones: si dejas de cumplirlas, te aplican el diferencial sin bonificar.
¿Por qué mi cuota no bajó aunque el euríbor bajó la semana pasada?
Porque tu hipoteca se revisa solo en las fechas pactadas y con la media de un mes concreto. El cambio llegará en la próxima revisión.